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嘉峪檢測網 2025-04-24 10:32
近日,海外醫療器械網站Medical Device and Diagnostic industry發布了全球醫療器械企業TOP 100排名。
按照2024年度企業營收情況,進入前十名榜單的企業分別為美敦力、強生、雅培、丹納赫、Medline Industries、史賽克、西門子醫療、BD醫療、GE醫療、飛利浦。
值得一提的是,邁瑞醫療、威高集團、聯影、新華醫療等12家企業也進入了該榜單。其中,邁瑞位居第25名,與其“最晚在2025年成功實現全球醫療器械TOP20的目標”又更近了一步。
1.全球醫療器械TOP100出爐,美敦力位列第一
根據2024年的收入,美敦力以330億美元營收位居第一,其市值為1170億美元;強生以304億美元的營收位居第二,但其市值以3740億美元位列第一。
雅培、丹納赫、Medline Industries 分別以279億美元、240億美元、232億美元的營收位居前五。
此外,史賽克(230億美元)、西門子醫療(230億美元)、BD醫療(210億美元)、GE醫療(197億美元)、飛利浦(195億美元)也進入榜單前10。
2024 Ranking (2024排名) |
Company (公司) |
Revenue (收入) |
Ticker (股票代碼) |
Market Cap (市值) |
Price-to-Earnings Ratio (市盈率) |
Book-Value Ratio (賬面價值比) |
1 |
Medtronic |
33B |
NYSE:MDT |
117B |
31 |
2.5 |
2 |
Johnson & Johnson |
30.4B |
NYSE:JNJ |
374B |
26 |
5.3 |
3 |
Abbott Laboratories |
27.9B |
NYSE:ABT |
204B |
36 |
5.3 |
4 |
Danaher Corporation |
24B |
NYSE:DHR |
197B |
50 |
4.0 |
5 |
Medline Industries |
23.2B |
NA |
NA |
NA |
NA |
6 |
Stryker Corporation |
23B |
NYSE:SYK |
140B |
41 |
7.1 |
7 |
Siemens Healthineers |
23B |
XTRA:SHL |
63B |
31 |
3.2 |
8 |
Becton Dickinson |
21B |
NYSE:BDX |
70B |
48 |
2.7 |
9 |
GE Healthcare |
19.7B |
NYSE:GE |
195B |
35 |
10.5 |
10 |
Philips |
19.5B |
ENXTAM:PHIA |
29B |
NM |
2.3 |
11 |
Boston Scientific |
17B |
NYSE:BSX |
130B |
72 |
6.4 |
12 |
Cardinal Health |
15B |
NYSE:CAH |
30B |
23.82 |
NM |
13 |
Baxter International |
11B |
NYSE:BAX |
19B |
NM |
2.5 |
14 |
Alcon |
10B |
SWX:ALC |
48B |
43 |
2.3 |
15 |
B. Braun |
9B |
NA |
NA |
NA |
NA |
16 |
Intuitive Surgical |
8.4B |
NasdaqGS:ISRG |
184B |
83 |
11.9 |
17 |
Solventum |
8.3B |
NYSE:SOLV |
13B |
178 |
3.79 |
18 |
Zimmer Biomet |
7.7B |
NYSE:ZBH |
21B |
22 |
1.7 |
19 |
Olympus |
6.5B |
TSE:7733 |
22B |
121 |
4.2 |
20 |
Terumo |
6.1B |
TSE:4543 |
29B |
37 |
3.1 |
21 |
Agilon |
6B |
NYSE:AGL |
1.28B |
NM |
1.8 |
22 |
Smith & Nephew |
5.88B |
LSE:SN |
138B |
42 |
2.5 |
23 |
Edwards Lifesciences |
5.48B |
NYSE:EW |
428B |
28 |
5.7 |
24 |
Steris |
5.48B |
NYSE:STE |
228B |
40 |
3.5 |
25 |
Mindray |
5.28B |
SZSE:300760 |
46B |
26 |
8.4 |
26 |
ResMed |
5B |
NYSE:RMD |
35B |
35 |
7.3 |
27 |
Fresenius Medical Care |
4.48B |
NYSE:FMS |
218B |
18.09 |
0.9 |
28 |
BioMérieux |
4.38B |
ENXTPA:BIM |
138B |
30 |
3.2 |
29 |
Sonova |
4.18B |
SWX:SOON |
228B |
32 |
7.8 |
30 |
DexCom |
4B |
NasdaqGS:DXCM |
298B |
45 |
11.9 |
31 |
Hologic |
4B |
NasdaqGS:HOLX |
19B |
28 |
3.8 |
32 |
Align |
4B |
NasdaqGS:ALGN |
16B |
37 |
4.4 |
33 |
IDEXX Laboratories |
3.98B |
NasdaqGS:IDXX |
37B |
45 |
23.9 |
34 |
Coloplast |
3.98B |
CPSE:COLO B |
30B |
41 |
12.2 |
35 |
The Cooper Companies |
3.98B |
NasdaqGS:COO |
21B |
59 |
2.7 |
36 |
Nipro |
3.98B |
TSE:8086 |
1.5B |
27 |
0.9 |
37 |
Dentsply Sirona |
3.88B |
NasdaqGS:XRAY |
5B |
NM |
1.6 |
38 |
Hoya |
3.78B |
TSE:7741 |
47B |
38 |
6.9 |
39 |
Sartorius |
3.68B |
XTRA:SRT3 |
17B |
227 |
6.9 |
40 |
Getinge |
3.58B |
OM:GETI B |
5B |
31 |
1.8 |
41 |
Demant |
3.28B |
CPSE:DEMANT |
8.5B |
23 |
6.2 |
42 |
Sysmex |
3.8B |
TSE:6869 |
12B |
35 |
3.9 |
43 |
Teleflex |
3.8B |
NYSE:TFX |
11B |
42 |
2.5 |
44 |
West Pharmaceutical Services |
2.98B |
NYSE:WST |
21B |
41 |
8.3 |
45 |
Straumann |
2.88B |
SWX:STMN |
24B |
72 |
10.6 |
46 |
QuidelOrtho |
2.88B |
NasdaqGS:QDEL |
2.78B |
NM |
0.9 |
47 |
Alignment Healthcare |
2.78B |
NasdaqGS:ALHC |
2B |
NM |
16.8 |
48 |
GN Store Nord |
2.68B |
CPSE:GN |
3B |
33 |
1.9 |
49 |
Evolent |
2.68B |
NYSE:EVH |
3B |
NM |
2.6 |
50 |
Globus Medical |
2.5B |
NYSE:GMED |
10B |
241 |
2.5 |
51 |
Paul Hartmann |
2.5B |
DB:PHH2 |
819M |
13 |
0.7 |
52 |
ICU Medical |
2.4B |
NasdaqGS:ICUI |
4B |
NM |
2.2 |
53 |
ConvaTec Group |
2.3B |
LSE:CTEC |
6B |
40 |
3.8 |
54 |
PHC Holdings |
2.3B |
TSE:6523 |
856M |
NM |
0.9 |
55 |
Carl Zeiss Meditec |
2.2B |
XTRA:AFX |
6B |
28 |
2.8 |
56 |
Drägerwerk |
2.1B |
XTRA:DRW3 |
909M |
7 |
0.6 |
57 |
Insulet |
2B |
NasdaqGS:PODD |
17B |
43 |
16.6 |
58 |
Masimo |
2B |
NasdaqGS:MASI |
8B |
98 |
5.6 |
59 |
Shandong Weigao |
2B |
SEHK:1066 |
3B |
11 |
0.9 |
60 |
Elekta |
1.8B |
OM:EKTAB |
2.5B |
24 |
2.6 |
61 |
Integer |
1.7B |
NYSE:ITGR |
4.3B |
42 |
2.8 |
62 |
Integra LifeSciences |
1.6B |
NasdaqGS:IART |
2B |
65 |
1.0 |
63 |
Shanghai United Imaging |
1.5B |
SHSE:688271 |
13.4B |
48 |
4.8 |
64 |
Cochlear |
1.5B |
ASX:COH |
13B |
53 |
10.1 |
65 |
Nihon Kohden |
1.5B |
TSE:6849 |
2.5B |
27 |
2.1 |
66 |
Merit Medical Systems |
1.4B |
NasdaqGS:MMSI |
6B |
48 |
4.4 |
67 |
Haemonetics |
1.4B |
NYSE:HAE |
4B |
34 |
4.3 |
68 |
Shinva Medical Instrument |
1.4B |
SHSE:600587 |
1.5B |
14 |
1.5 |
69 |
DiaSorin |
1.3B |
BIT:DIA |
6B |
35 |
3.5 |
70 |
LivaNova |
1.3B |
NasdaqGS:LIVN |
3B |
NM |
2.3 |
71 |
CONMED |
1.3B |
NYSE:CNMD |
2B |
20 |
2.3 |
72 |
Penumbra |
1.2B |
NYSE:PEN |
8B |
NM |
7.0 |
73 |
Intco Medical Technology |
1.2B |
SZSE:300677 |
2B |
25 |
1.0 |
74 |
Agfa-Gevaert |
1.2M |
ENXTBR:AGFB |
172M |
NM |
0.4 |
75 |
Omnicell |
1.1B |
NasdaqGS:OMCL |
2B |
NM |
1.6 |
76 |
Arjo |
1.1B |
OM:ARJO B |
942M |
20 |
1.2 |
77 |
Fisher & Paykel Healthcare |
1B |
NZSE:FPH |
13.3B |
165 |
12.3 |
78 |
Jiangsu Yuyue Medical Equipment |
1B |
SZSE:002223 |
5B |
17 |
2.9 |
79 |
MicroPort Scientific |
1B |
SEHK:853 |
2B |
NM |
2.2 |
80 |
Fukuda Denshi |
943M |
TSE:6960 |
1.5B |
12 |
1.3 |
82 |
Tandem Diabetes Care |
940M |
NasdaqGM:TNDM |
2.2B |
NM |
9.9 |
83 |
Neogen |
913M |
NasdaqGS:NEOG |
3B |
NM |
1.0 |
84 |
Lepu Medical Technology |
900M |
SZSE:300003 |
3.2B |
23 |
1.4 |
85 |
Guerbet |
861M |
ENXTPA:GBT |
530M |
15 |
1.2 |
86 |
Blue Sail Medical |
826M |
SZSE:002382 |
713M |
NM |
0.6 |
87 |
Embla Medical |
820M |
CPSE:EMBLA |
2.2B |
36 |
2.8 |
88 |
Varex Imaging |
820M |
NasdaqGS:VREX |
515M |
16 |
0.9 |
89 |
Orthofix Medical |
800M |
NasdaqGS:OFIX |
618M |
NM |
1.1 |
90 |
Shockwave Medical |
788M |
NA |
NA |
NA |
NA |
91 |
Menicon |
774M |
TSE:7780 |
794M |
27 |
1.4 |
92 |
Ambu |
764M |
CPSE:AMBU B |
5B |
77 |
6.0 |
93 |
Guardant Health |
739M |
NasdaqGS:GH |
2.6B |
NM |
NM |
94 |
Asahi Inteco |
716M |
TSE:7747 |
5B |
43 |
4.4 |
95 |
Inspire Medical Systems |
706M |
NYSE:INSP |
6B |
NM |
9.4 |
96 |
Paramount Bed |
706M |
TSE:7817 |
966M |
16 |
1.1 |
97 |
Avanos Medical |
688M |
NYSE:AVNS |
987M |
152 |
0.9 |
98 |
Tofflon Science and Technology |
662M |
SZSE:300171 |
1.4B |
34 |
1.2 |
99 |
Ypsomed |
634M |
SWX:YPSN |
6.4B |
71 |
9.1 |
100 |
Autobio Diagnostics |
631M |
SHSE:603658 |
4B |
19 |
3.1 |
2.邁瑞、威高等12家國產企業進入百強榜
在本次全球TOP100的企業中,有12家中國醫療器械企業入選挺進全球百強。具體包括邁瑞醫療、威高集團、聯影醫療、新華醫療、英科醫療、魚躍醫療、微創醫療、中國同輻、樂普醫療、藍帆醫療、東富龍科技、安圖生物。
2024 Ranking (2024排名) | Company (公司) | Revenue (收入) | Ticker (股票代碼) | Market Cap (市值) | Price-to-Earnings Ratio (市盈率) | Book-Value Ratio (賬面價值比) |
25 | Mindray (邁瑞醫療) | 5.2B | SZSE:300760 | 46B | 26 | 8.4 |
59 | Shandong Weigao (山東威高) | 2B | SEHK:1066 | 3B | 11 | 0.9 |
63 | Shanghai United Imaging (聯影醫療) | 1.5B | SHSE:688271 | 13.4B | 48 | 4.8 |
68 | Shinva Medical Instrument (新華醫療) | 1.4B | SHSE:600587 | 1.5B | 14 | 1.5 |
73 | Intco Medical Technology (英科醫療) | 1.2B | SZSE:300677 | 2B | 25 | 1 |
78 | Jiangsu Yuyue Medical Equipment (魚躍醫療) | 1B | SZSE:002223 | 5B | 17 | 2.9 |
79 | MicroPort Scientific (微創醫療) | 1B | SEHK:853 | 2B | NM | 2.2 |
81 | China Isotope & Radiation (中國同輻) | 942M | SEHK:1763 | 453M | 8 | 0.7 |
84 | Lepu Medical Technology (樂普醫療) | 900M | SZSE:300003 | 3.2B | 23 | 1.4 |
86 | Blue Sail Medical (藍帆醫療) | 826M | SZSE:002382 | 713M | NM | 0.6 |
98 | Tofflon Science and Technology (東富龍科技) | 662M | SZSE:300171 | 1.4B | 34 | 1.2 |
100 | Autobio Diagnostics (安圖生物) | 631M | SHSE:603658 | 4B | 19 | 3.1 |
邁瑞醫療
其中,邁瑞醫療位居第25名。作為國產醫療器械“一哥”,其掌門人李西廷在2021年首次提出邁瑞醫療要用“五至十年進入全球市場前20名,用更長的時間進入前10名”的戰略規劃。
2024年9月,邁瑞醫療對此進行了最新回應,表示“基于當前的局勢判斷,公司依舊有很強的信心能夠按照既定的規劃,最晚在2025年成功實現全球醫療器械TOP20的目標”。如今看來,邁瑞離這一目標有更近了一步。
業內分析認為,邁瑞醫療的高利潤率是由其強大的市場競爭力、高效的運營管理、持續的研發投入以及良好的現金流管理等多方面因素共同作用的結果。
威高集團
威高集團在本次榜單中位列第59名。資料顯示,威高集團是一家以醫療器械和藥業為主業的大型企業集團。其下轄醫用制品、血液凈化、骨科、生物科技、藥業、心內耗材、醫療商業等九大產業集團。
作為中國最大的一次性使用醫療器械制造商之一,威高集團產品涵蓋輸注耗材、手術縫合線、醫用導管、心臟支架及心內耗材、留置針及各種異型針、血液凈化設備及耗材、骨科材料、醫療設備、治療型注射液及其它藥品、生物診斷試劑、人造血漿、生物種植體、PVC及非PVC原料等50多個系列,500多個品種、8萬多個規格。
聯影醫療
聯影醫療在本次榜單中位列第63名。據了解,聯影以全線醫學影像產品為基礎,涵蓋了影像云、醫療器械、人工智能、芯片研發、第三方精準醫學診斷服務等多個領域。目前,其產品線包括醫學影像與放療產品、生命科學儀器、醫療機器人、智能可穿戴設備及醫療芯片等,且在12600家醫療機構中得到了應用,其中包括超過1000家三甲醫院。
在國內市場上,聯影醫療的增量市場占有持續領先,并已構建完整的全球研發、生產及服務網絡。憑借其全智能醫療健康生態構建者和全球領先的技術創新能力,正在重塑全球醫療行業格局。
3.部分TOP10企業的近期動態
2024 Ranking (2024排名) | Company (公司) | Revenue (收入) | Ticker (股票代碼) | Market Cap (市值) | Price-to-Earnings Ratio (市盈率) | Book-Value Ratio (賬面價值比) |
1 | Medtronic | 33B | NYSE:MDT | 117B | 31 | 2.5 |
2 | Johnson & Johnson | 30.4B | NYSE:JNJ | 374B | 26 | 5.3 |
3 | Abbott Laboratories | 27.9B | NYSE:ABT | 204B | 36 | 5.3 |
4 | Danaher Corporation | 24B | NYSE:DHR | 197B | 50 | 4.0 |
5 | Medline Industries | 23.2B | NA | NA | NA | NA |
6 | Stryker Corporation | 23B | NYSE:SYK | 140B | 41 | 7.1 |
7 | Siemens Healthineers | 23B | XTRA:SHL | 63B | 31 | 3.2 |
8 | Becton Dickinson | 21B | NYSE:BDX | 70B | 48 | 2.7 |
9 | GE Healthcare | 19.7B | NYSE:GE | 195B | 35 | 10.5 |
10 | Philips | 19.5B | ENXTAM:PHIA | 29B | NM | 2.3 |
美敦力
作為全球最大的醫療器械公司之一,美敦力在本次全球醫療器械企業TOP 100排名中位列第一。近期,該公司在財務、業務、戰略布局等多方面均展現出積極動態,持續引領行業發展。
財務數據顯示,2025年4月21日,美敦力成交額達4.27億美元。從2025財年三季報(2024年4月27日至2025年1月24日)來看,其收入達246.10億美元,同比增長3.51%,凈利潤36.30億美元,同比增長19.21%,展現出穩健的財務狀況和良好的盈利能力。
在產品方面,美敦力在糖尿病業務領域的MiniMed™ 780G系統在歐洲市場表現出色,Simplera Sync™傳感器獲得FDA批準,并計劃于2025年秋季在美國限量推出。
心血管領域的Evolut™ FX+ TAVR系統在美國和國際市場推廣順利,結構性心臟病業務實現高個位數增長。心臟消融解決方案(CAS)因脈沖場消融(PFA)產品需求強勁,增長近20%。
神經科學業務中,Neuromodulation業務增長13%,Inceptiv™閉環脊髓刺激器和Percept™ RC深部腦刺激器市場表現突出;顱腦與脊柱技術全球增長5%,美國市場增長8%。醫療外科業務里,Hugo機器人系統在國際市場使用量增加,公司計劃2025年第一季度提交FDA申請,預計2026財年成為重要增長點。
不過,外周血管業務受中國市場帶量采購(VBP)政策影響,出現低個位數下降,但已逐步適應政策并保持穩健表現。
強生醫療科技
強生最新財報顯示,2025年Q1,強生醫療科技營收達80億美元,同比增長2.5%。其中,心血管業務表現突出,銷售額達21億美元,同比增長16.5%,主要得益于Abiomed和普外傷口閉合產品的強勁推動。
在產品創新領域,強生醫療科技在2025年4月宣布完成Ottava™機器人手術系統的首批臨床試驗病例,該系統旨在解決傳統機器人手術中的協作障礙,支持復雜手術的多象限操作需求,為上腹部普外科手術帶來新選擇。
在醫療器械方面,“中國智造”超聲刀HARMONIC® 7s在中國重磅上市,其內置智能芯片,搭載新一代自適應組織算法,提升手術安全性。此外,其全國首批一次性使用壓力監測射頻消融導管QDOT MICRO指導下的射頻消融手術順利完成,為房顫治療帶來全新選擇。
需要指出的是,在市場方面,關稅政策對強生醫療科技產生一定影響,公司預計2025年將面臨4億美元(折合人民幣約29.2億元)的利潤損失,其中受影響最大的是醫療技術部門。由于現有合同協議的限制,價格調整空間有限,公司表示將持續關注關稅政策動態并調整應對策略。
此外,在中國市場,強生醫療科技面臨一定競爭壓力,部分產品依賴美國進口,若關稅成本轉嫁至終端價格,可能導致市場份額部分流失。
雅培(醫療器械部門)
雅培最新財務數據顯示,2025年第一季度,雅培醫療器械板塊營收達48.95億美元,同比增長9.9%,剔除匯率和業務退出影響后有機增長更是高達12.6%。
在細分領域,糖尿病護理業務表現尤為突出,收入18.27億美元,同比增長16.5%,其中連續血糖監測(CGM)銷售額達17億美元,同比增長18.4%,美國市場銷售額更是增長27%。
此外,結構性心臟病領域的TriClip™設備全球已有超過15000名患者受益,顯著改善了患者的生活質量;心血管設備方面,Navitor™瓣膜和AVEIR™起搏器等創新產品推動了結構性心臟及電生理業務的強勁增長。
而面對中美關稅博弈等外部挑戰,雅培迅速啟動了短期應急方案。公司增加了關鍵原材料庫存,并依托全球生產基地網絡尋求緩沖空間,以降低關稅政策帶來的成本上升壓力。盡管美國對華加征的關稅政策預計將導致公司全年損失“數億美元”,但雅培通過分布式生產網絡和本土化擴產策略,在全球化與本土化之間尋求平衡,展現出強大的應變能力。
當前,在全球經濟的波動和市場競爭的雙重考驗下,全球醫療器械品牌正展現出前所未有的韌性與創新力,逆流而上,探索多元化的發展路徑。
盡管經歷了裁員和緊縮政策,但全球100家最大的醫療科技企業大多數公司也實現了營收增長,并大力投資于研發,展現出對未來的堅定信心。
事實上,這些數據不僅揭示了行業的當前狀況,還預示了其未來的發展趨勢。近日,有報道指出,隨著國內經濟的穩步復蘇以及醫療政策的持續推動,醫療設備采購市場呈現出明顯的回暖趨勢。那么,在經歷了寒冬之后,這些百強企業又將為行業帶來哪些創新技術和醫療解決方案?
來源:器械之家